中基協發〔2023〕10號

為引導公開募集證券投資基金投資顧問（以下簡稱基金投顧）業務規范發展，切實維護投資者合法權益，協會組織制定了《公開募集證券投資基金投資顧問服務風險揭示書內容與格式指引》（以下簡稱《風險揭示書》，見附件），現予發布。自發布之日起20個工作日后，為新客戶提供基金投顧服務的或為老客戶提供新基金投資組合策略的，應當按照《風險揭示書》展業。《風險揭示書》所涉相關規則發生變化的，應當及時對相應內容進行調整。

(資料圖片僅供參考)

附件：公開募集證券投資基金投資顧問服務風險揭示書內容與格式指引

中國證券投資基金業協會

2023年3月2日

公開募集證券投資基金投資顧問服務

風險揭示書內容與格式指引

[格式示例如下，風險揭示書包含但不限于以下內容]

尊敬的客戶：

公開募集證券投資基金（以下簡稱基金）投資顧問服務（以下簡稱投顧服務）存在風險。為了保護客戶的合法權益，特向客戶告知如下信息及風險，請客戶在接受基金投顧服務前認真閱讀：

一、基金投資顧問業務試點機構（以下簡稱基金投顧機構）聲明與承諾

基金投顧機構將遵循客戶利益優先原則，履行誠實守信、謹慎勤勉、持續注意義務，但不對客戶投資收益狀況或本金不受損失作出任何承諾，投資風險由客戶自行承擔。基金投顧服務的過往業績并不預示其未來業績表現，為其他客戶創造的收益并不構成業績表現的保證。

基金投顧服務不同于基金銷售業務，其收費模式與基金銷售存在較大差異。基金投顧機構可以接受客戶委托，按照基金投顧服務協議約定向其提供基金投資組合策略建議，并直接或者間接獲取經濟利益。客戶應充分了解基金投顧服務協議關于收費模式、費用組成、費率水平、計提方式等的安排。

二、基金投顧服務的一般風險揭示

（一）基金投顧機構提供的基金投資組合策略建議具有市場風險、信用風險、流動性風險、法律風險以及其他投資風險等。

[成分基金包含封閉運作基金、定期開放基金等流動性受限基金的，基金投顧機構須向客戶特別提示風險。]

[成分基金投資境外市場證券，基金投顧機構須向客戶特別提示風險。]

（二）基金投顧機構按照客戶的風險識別能力、風險承受能力、投資目標等因素，提供不同基金投資組合策略建議，不同基金投資組合策略建議會產生不同的風險收益特征，客戶應充分了解基金投資組合策略對應的風險收益等情況。

基金投顧機構向客戶提供基金投資組合策略建議的風險特征與客戶購買單只基金不同，可能存在基金投資組合策略成分基金風險等級高于基金投資組合策略風險等級的情況。

（三）基金投資顧問業務尚處于試點階段，存在因基金投顧機構的試點資格被取消而不能繼續提供服務的風險。

三、管理型基金投顧服務的特有風險揭示

（一）賬戶管理風險：

1.受基金賬戶開立失敗、成分基金交易限制、系統異常以及其他特殊情況的影響，授權賬戶可能會出現基金交易失敗的情形；

2.因客戶申請轉入轉出基金投資組合策略時間不同，以及成分基金替代、交易規則差異或限制、實際交易費用，基金投資組合再平衡等原因，客戶持有的基金投資組合與基金投資組合策略所對應的標準組合之間可能存在差異，并可能導致業績表現等方面存在差異；

3.在授權賬戶管理運作期間，存在因客戶違反反洗錢、反恐怖融資等規定，授權賬戶被司法凍結或強制執行，導致基金投顧機構無法按照協議約定進行調倉并有效開展基金投資的風險。

（二）調倉風險：基金投顧機構會根據基金投資組合策略及市場的變化，定期或不定期對每個基金投資組合策略成分基金或其配置比例進行調整，該調整可能會產生費用。

（三）技術風險：應用互聯網技術提供管理型基金投顧服務時，可能出現因重大技術局限和漏洞，導致系統不能為客戶提供正常持續服務的風險。

（四）機構風險：在授權賬戶管理運作期間，存在因基金投顧機構經營狀況惡化、出現聲譽風險等情況，導致客戶利益受到影響的風險。

四、其他風險揭示

本風險揭示書僅包含基金投顧服務可能涉及的部分風險及應知悉的若干重大事項，未窮盡列舉基金投顧服務的所有風險及與客戶權益相關的一切事項。請客戶在完整閱讀和理解基金投顧服務相關協議、基金投資組合策略說明書及本風險揭示書的基礎上，根據自身風險承受能力和投資需求，審慎決定接受基金投顧服務。

五、客戶聲明

本人已仔細閱讀基金投顧服務相關的協議、規則，基金投資組合策略說明書及本風險揭示書，已充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，充分理解基金投顧服務所涉及的風險，愿意承擔上述風險揭示書中提及的全部風險。

客戶：（自然人簽字或機構蓋章）

日期：

關鍵詞： 基金投資 證券投資基金 以下簡稱