雖然看好科技股長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，但上周股票型基金、偏股混合型基金仍繼續(xù)減持TMT板塊。據(jù)光大金工最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金已連續(xù)5周減持TMT板塊。

在機(jī)構(gòu)持續(xù)減持下，科技股跌幅也較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2月26日至4月12日，申萬(wàn)電子、計(jì)算機(jī)、通信、傳媒指數(shù)分別下跌28.61%、17.77%、15.9%、14.7%。

對(duì)于科技股的“跌跌不休”，富國(guó)基金認(rèn)為，目前市場(chǎng)對(duì)于科技行情最大的不自信，來(lái)自于海外疫情蔓延下對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈供需兩端的沖擊。

在基金看來(lái)，盡管短期內(nèi)電子行業(yè)受到疫情影響，但一季度是傳統(tǒng)淡季，全年利潤(rùn)占比較小。同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，國(guó)內(nèi)電子信息行業(yè)平均復(fù)崗率已達(dá)95%，率先穩(wěn)定全球供應(yīng)鏈。未來(lái)在海外疫情拐點(diǎn)到來(lái)之后，5G向上周期和半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代的長(zhǎng)期主線依舊具備投資價(jià)值。

一邊是科技股調(diào)整，一邊卻是機(jī)構(gòu)的熱情調(diào)研。Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月來(lái)，機(jī)構(gòu)調(diào)研最多的板塊是計(jì)算機(jī)軟件，半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)硬件等領(lǐng)域也備受關(guān)注。

鵬華基金中證信息指數(shù)基金經(jīng)理閆冬表示，受到新冠肺炎疫情影響，科技主線行情的一個(gè)小周期已經(jīng)結(jié)束。不過(guò)，科技股面臨的沖擊是短期的，市場(chǎng)需求還在，只是沒(méi)有釋放，所以科技主線有望在疫情過(guò)后再次恢復(fù)。中長(zhǎng)期看，目前仍在科技周期的初級(jí)階段，科技成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)仍然非常大。

閆冬建議，目前投資信息技術(shù)行業(yè)應(yīng)該適當(dāng)控制倉(cāng)位。首先，不宜空倉(cāng)，避免短期如果出現(xiàn)上漲導(dǎo)致踏空難以跟上;其次，不建議高倉(cāng)位，如果后市進(jìn)一步調(diào)整，還有子彈可以提升倉(cāng)位;第三，如果股票價(jià)格區(qū)間震蕩，由于股價(jià)不漲而公司在發(fā)展，投資價(jià)值逐步增加，可以逐步加倉(cāng)。

博時(shí)特許價(jià)值基金經(jīng)理曾鵬認(rèn)為，投資最重要是在未來(lái)前景廣闊的行業(yè)“賽道”中尋找優(yōu)質(zhì)個(gè)股，而他心中的“好賽道”正是科技創(chuàng)新為代表的新經(jīng)濟(jì)。在他看來(lái)，半導(dǎo)體、云計(jì)算、自主可控、新能源、醫(yī)藥生物等未來(lái)都是上萬(wàn)億市值的產(chǎn)業(yè)，從中會(huì)誕生一批世界級(jí)的企業(yè)。

(文章來(lái)源：上海證券報(bào))

關(guān)鍵詞： TMT遭連續(xù)減持