6月29日晚間，萬(wàn)科發(fā)布公告表示，擬轉(zhuǎn)讓下屬公司廣州萬(wàn)溪(持有廣信資產(chǎn)包)的50%股權(quán)，引入以信達(dá)為首的七家戰(zhàn)略投資者。交易完成后，萬(wàn)科將回籠資金390.4億元，并將繼續(xù)擔(dān)任項(xiàng)目操盤方，推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)。截至6月30日收盤，萬(wàn)科A股價(jià)上漲0.85%，報(bào)26.14元/股。

萬(wàn)科公告顯示，擬轉(zhuǎn)讓下屬公司廣州萬(wàn)溪(持有廣信資產(chǎn)包)的50%股權(quán)，引入以信達(dá)為首的七家戰(zhàn)略投資者。這七家戰(zhàn)投共同成立了“中信信托·廣州萬(wàn)溪股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃”，其中信達(dá)持有信托計(jì)劃50%份額，深圳市綠景華城持有20%份額，上海瑞塘、深圳琳珠凱粵分別持7.5%份額，深圳景陽(yáng)投資、深圳興遠(yuǎn)、深圳勤升分別持5%份額。信托計(jì)劃規(guī)模為人民幣196億元，存續(xù)期為7年。

萬(wàn)科將繼續(xù)擔(dān)任操盤方

公告披露，此前萬(wàn)科已對(duì)廣州萬(wàn)溪投入470.4億元，其中80億元為股權(quán)投入，390.4億元為股東借款。

據(jù)悉此交易將采用“股權(quán)+債權(quán)”的方式，萬(wàn)科將廣州萬(wàn)溪50%股權(quán)以70.4億元轉(zhuǎn)讓，收回前期股權(quán)投入40億元，獲得預(yù)付款溢價(jià)30.4億元;同時(shí)，根據(jù)“同股同投”原則，信托計(jì)劃向廣州萬(wàn)溪提供借款70.4億元用于歸還萬(wàn)科的前期借款;最后引入并購(gòu)貸249.6億元，歸還萬(wàn)科給廣州萬(wàn)溪的剩余前期借款。

交易完成后，萬(wàn)科將回籠資金390.4億元，并將繼續(xù)擔(dān)任項(xiàng)目操盤方，推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)。

6月30日，在萬(wàn)科2019年度股東大會(huì)上，對(duì)于廣信資產(chǎn)包引入戰(zhàn)投情況，萬(wàn)科總裁祝九勝回應(yīng)表示，20年前的問(wèn)題，萬(wàn)科用3年時(shí)間取得了一些進(jìn)展。按照既有能力、看好廣州這個(gè)市場(chǎng)、又有資源這三方面考量，引進(jìn)了信達(dá)等戰(zhàn)略投資者。如果能和合作方一起，把這個(gè)不良資產(chǎn)包解好，就能建立起不良資產(chǎn)的盤活能力。

歷史債權(quán)問(wèn)題短期難解決

在三年前的同一天，2017年6月29日，廣州萬(wàn)溪通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)公開拍賣以551億元的價(jià)格，競(jìng)得廣信資產(chǎn)包的投資權(quán)益及相關(guān)債權(quán)。廣信資產(chǎn)包的核心資產(chǎn)是廣州市區(qū)16宗可開發(fā)土地，對(duì)應(yīng)權(quán)益可開發(fā)計(jì)容面積約為211萬(wàn)平方米，其中約98%均位于荔灣區(qū)、越秀區(qū)。

事實(shí)上，萬(wàn)科在競(jìng)得廣信資產(chǎn)包時(shí)，便有引入投資的意向。萬(wàn)科于2017年6月30日發(fā)布的《關(guān)于競(jìng)得廣信房產(chǎn)資產(chǎn)包項(xiàng)目的公告》顯示，萬(wàn)科將與競(jìng)拍前已有聯(lián)合投資承諾之合作方進(jìn)一步落實(shí)共同開發(fā)事宜，并根據(jù)董事會(huì)授權(quán)與其他意向合作方協(xié)商共同合作開發(fā)事宜。

此外，在后續(xù)的多次關(guān)于廣信資產(chǎn)包的公告中，萬(wàn)科也一直表明了引入合作方的意向。

在過(guò)去三年內(nèi)，萬(wàn)科已為廣信資產(chǎn)包累計(jì)投入了470.40億元，其中包含廣信資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)已累計(jì)支付416.00億元(后續(xù)仍需支付135.00億元轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià))，其他費(fèi)用支出以及投入的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)資金共計(jì)54.40億元。

祝九勝表示，廣信資產(chǎn)包涉20余年的歷史債權(quán)問(wèn)題，不是短期之內(nèi)可以解決。而萬(wàn)科通過(guò)廣信資產(chǎn)包，要建立盤活不良資產(chǎn)的能力，以此提升萬(wàn)科在大型復(fù)雜交易領(lǐng)域的能力。

關(guān)鍵詞： 萬(wàn)科 拋售股權(quán)