創新和風控的平衡難題

2014年2月28日首家直銷銀行上線以來，直銷銀行一直艱難探索前行之路。2月28日，民生銀行直銷銀行在成立五周年時宣布，將開啟對開放銀行的探索。事實上，直銷銀行在五年發展過程中，存在著布局同質化、產品匱乏以及“銀行二級部門”地位等制約因素。未來如何將科技、場景化服務融合是直銷銀行面臨的一大難題。在市場看來，開放銀行以平臺合作為主要業務模式，可以有效增強用戶黏性和拓展場景布局，這也將是直銷銀行未來發展的一大趨勢。

經歷了五年發展，直銷銀行的隊伍不斷擴容。有數據顯示，截至2018年11月，我國上線的直銷銀行(包含直銷銀行，嵌入在手機銀行里的直銷銀行和數字銀行)就達到135家。然而，直銷銀行布局同質化、產品豐富性和差異化不夠的問題始終如影隨形。

從產品設置來看，多數直銷銀行力推的產品集中在貨幣基金、貸款產品、理財產品、基金產品、存款產品五大類中。比財數據顯示，截至2018年11月底，有90家銀行提供貨幣基金產品，83家提供貸款產品，提供理財產品的達到80家。

事實上，近兩年直銷銀行在產品品類上并非沒有創新嘗試，但是在產品創新以及風險防控之間的平衡難以把控。

北京商報記者關注到，江西銀行、甘肅銀行、晉商銀行等多家直銷銀行均涉足銷售類P2P產品。在分析人士看來，直銷銀行網貸業務的嘗試有利于增加銀行中間業務收入，不過，在互聯網金融監管收緊的背景下，直銷銀行網貸業務處于監管真空地帶，風險難以把控。

此外，北京商報記者關注到，也有一些銀行的直銷銀行添加了黃金、信用卡等業務，例如，江蘇銀行、杭州銀行等在直銷銀行上線了黃金及信用卡業務。

不過多數直銷銀行存在與手機銀行等傳統電子銀行渠道定位界線模糊的尷尬局面。北京商報記者調查多家直銷銀行發現，平臺上的各期限理財產品平均收益率一般不超過5.5%，與線下銀行理財產品相比優勢并不明顯。

“二級部門”與“獨立法人”的糾結

作為打破地域限制和獲客瓶頸的“利器”，直銷銀行本應迅速壯大，不過，受制于“銀行二級部門”等因素的影響，發展狀況并不喜人。

目前，國內只有百信銀行一家獨立法人制直銷銀行，余下的直銷銀行多作為二級部門存在，仍歸屬于總行電子銀行部或個人金融部，未實現獨立運作。這種制度安排，使得直銷銀行服務模式受制于傳統銀行制度。

中國銀行業協會與中小銀行互聯網金融(深圳)聯盟聯合發布的《2018中國直銷銀行藍皮書》(以下簡稱《藍皮書》)指出，銀行二級部門地位在一定程度上弱化了直銷銀行流程便捷、低成本等優勢，且不符合直銷銀行服務模式的互聯網化定位，在一定程度上不利于產品創新。

雖然同為直銷銀行領域的頭部“玩家”，但擁有獨立法人地位的百信銀行在客戶量增長方面勢頭更猛。民生銀行披露的數據顯示，經歷五年發展，截至目前，直銷銀行客戶數超過2000萬戶。而百信銀行行長李如東在成立一周年時透露，截至2018年10月底，百信銀行用戶數突破1000萬大關。

有分析人士指出，直銷銀行發展緩慢的一大原因也在于銀行對該項業務不夠重視。北京商報記者關注到，本該24小時“不打烊”的直銷銀行，卻有銀行設置了“下班”時間。在多數直銷銀行7×24小時提供服務的同時，一家城商行直銷銀行官網卻顯示，該行客服電話服務時間為工作日8：30-18：00。

《藍皮書》認為，獨立法人直銷銀行是未來的發展趨勢，能夠使得成本核算和產品定價更加明晰化，凸顯價格優勢。同時，獨立法人直銷銀行開展互聯網創新業務更加靈活，又能與母行進行有效的風險隔離。

不過，也有分析人士認為，對于直銷銀行，作為二級部門有利有弊。

麻袋研究院高級研究員王詩強表示，將直銷銀行作為銀行的二級部門可以較好地利用公司現有資源開拓業務，但是發展初期，直銷銀行業務規模較小，難以受到公司決策層重視。此外，業務沒有獨立出來，就不能自負盈虧，不利于業務團隊破釜沉舟、全心投入，形成競爭力。因此，具有獨立法人資質的直銷銀行將是眾多傳統商業銀行的長遠追求。

目前，民生銀行、招商銀行等均表示設立獨立法人制直銷銀行的愿望。融360大數據研究院分析師李萬賦認為，目前，獨立法人直銷銀行的運營效果并未達預期，業務價值也有待重估。但新型銀行牌照本身就有吸引力，本著“有勝于無”的原則，有實力的銀行仍將積極爭取這塊牌照。

借開放銀行謀破局

在金融科技發展的大背景下，如何將科技、場景化服務融合是直銷銀行面臨的一大難題。開放銀行成為民生銀行直銷銀行、百信銀行等領頭羊的選擇。

民生銀行披露，2019年，民生直銷銀行即將開啟對開放銀行的探索，通過對“ABC技術”、ISV模式、敏捷組織方面的突破，創新推出“云+開放式+鏈接器”的直銷銀行3.0版本。

百信銀行方面表示，從成立之初，百信銀行就堅定地走開放銀行實踐之路。在開源技術路線方面，從底層技術平臺到前端應用，包括分布式云架構，AI技術平臺，大數據、區塊鏈、API應用等，已經初步形成了開放共享、安全可控的銀行金融科技解決方案。

李萬賦表示，直銷銀行3.0版本的創新，主要是將金融科技應用到直銷銀行的業務上，打造一個智能的、開放的直銷銀行服務平臺。服務不再局限于2C和產業鏈上下游2B的業務，也在嘗試技術服務和標準系統的輸出，為其他機構提供金融服務解決方案。

對于開放銀行發展路徑，中國互聯網金融協會秘書長陸書春曾指出，開放銀行是金融科技的重要組成部分，以平臺合作為主要業務模式，以API接口或SDK為技術表現形式，以數據共享為基礎，通過開放與共享打造銀行生態圈，實現服務升級與價值再造，對于我國銀行業金融科技發展有重要的推動作用。

不過，陸書春也提到，我國的開放銀行處于發展初期，實踐中存在標準規范不一、數據保護不足、數據安全防護薄弱等問題。

“傳統銀行產品單一、銷售費用高，很多時候只銷售自家理財產品，因此客戶黏性不足，一旦沒有業務交集，基本上不會再使用。”在王詩強看來，打造開放平臺服務可以更加全面周到地服務個人和企業。類似于支付寶開放平臺，通過交水電費、銷售基金、保險、消費信貸、打車、購物等業務提高用戶使用頻率，值得直銷銀行學習。此外，居民手機上App眾多，但是大部分App使用頻率極低，就是功能較少、不夠開放導致。聚合眾多功能、產品的開放銀行必然是大勢所趨。

分析人士指出，未來直銷銀行在大數據、AI、生物識別、云計算等方面進行應用探索，此外，應積極開展與大型互聯網平臺的跨界合作，共同打造場景化的金融生態。零壹研究院院長于百程指出，從互聯網的發展態勢看，未來幾乎所有的銀行業務都會通過移動互聯網或互聯網實現，所有零售業務都會直銷化、開放化。北京商報記者 劉雙霞 吳限

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