■本報記者 冷翠華

從前幾年的快速擴張到大幅收縮相關業務，部分財險公司的信用保證保險業務正在經歷大調整。

《證券日報》記者了解到，多家險企對其信保業務進行了調整，一方面壓縮業務規模，另一方面調整業務方向，大幅規范業務流程，提高風控級別。而引發信保業務大調整的原因主要集中在兩方面，一是今年以來暴露出了較多的業務風險，二是部分險企的資本實力有限，限制了其信保業務的進一步做大。

業內人士表示，在信保業務發展過程中確實出現了一些問題，但信保市場還有巨大的發展空間。隨著大數據等反欺詐手段的完善，險企和央行征信系統的對接等工作的推進，險企的信保業務將更加規范，風險逐步降低，信保業務依然是險企發展非車業務的良好選擇。

暴露經營風險 壓縮業務規模

今年年初以來，部分險企的信用保證保險業務暴露出較大問題，公司凈利潤明顯下滑，償付能力受到影響。為此，這些險企采取了壓縮業務規模等措施。

“受大環境影響，市場上消費金融業務和小微企業主經營性借款業務的整體違約率近期確實有所上升，部分貸款渠道的經營穩定性受到沖擊，連帶造成了合作保險公司的賠付率上升，從我公司的數據表現上來看也不例外。由于不同險企經營信保業務的策略和方式有區別，發生問題的程度和性質也會有所差異，但整體來看，經濟環境帶來的風險是所有保險公司共同面對的。”一家以信用保證保險為主要業務之一的險企回復《證券日報》記者稱。

在采訪中，記者了解到，經濟環境是影響險企信保業務質量的一個重要原因，但同時，業界人士還提及多方面其他原因。例如，某財險公司信保業務負責人表示，信用保證險的首要風險是欺詐風險，車貸和房貸最新的欺詐手段是二押和多押，一車、一房在多家金融機構抵押，高杠桿貸款，抵押物形同虛設。因此，如果保險公司此類業務較多，而對信用風險認識不足，或者相應的風控手段如果沒有跟上，其面臨的風險就會較大，公司可能產生系統性漏洞。

除了業務風險引發險企收縮信保業務之外，還有部分險企受限于其資本金而無法做大信保規模，也因此調整了其信保業務的發展方向。

據業內人士介紹，隨著信保業務的發展，其已經介入諸多領域，產品種類更加豐富，包括房產、汽車抵押貸款相關的信用保證保險、消費貸信用保證保險、三農領域的信用保證保險以及工程保函保證保險等，從目前的情況來看，有的領域已經暴露出較多問題，除了上述抵押貸款類保證保險外，與P2P等互聯網平臺合作的信保業務也存在較大風險。

監管趨嚴 險企更加規范

在推進普惠金融的發展等方面，信保發揮了很大的作用，但與此同時，險企在經營中也暴露出了諸多問題，這已經引起監管層高度重視，先后多次發文規范信保業務的運作，同時，險企自身也在采取多種手段提高風控能力，防范經營風險。

去年7月份，原保監會發布《信用保證保險業務監管暫行辦法》，對險企經營信保業務的償付能力充足率，承保的信保業務的自留責任余額等進行了明確規定。“確保信保業務的整體規模與公司資本實力相匹配。保險公司開展信保業務，應當關注底層風險，充分評估信保業務對公司流動性的影響，做好流動性風險管理。”原保監會指出。

該暫行辦法還對險企與網貸平臺合作開展的信保業務，以及汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險業務進行了特別規定。例如，汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險業務，單戶投保人為法人和其他組織的自留責任余額不得超過500萬元，單戶投保人為自然人的自留責任余額不得超過100萬元。

“隨著該辦法的實施，行業發展有所規范，部分險企的激進經營行為得到了遏制，但仍然存在著一些問題。”一位業內人士指出，為此，今年10月份銀保監會發布開展信用保證保險業務專項自查工作的通知，要求險企重點整治在開展信保業務過程中存在的未嚴格執行上述《暫行辦法》要求、規避監管等違法違規行為，及時發現風險隱患，從源頭上遏制信保業務風險，減少存量風險，嚴防增量風險。

在采訪中，記者了解到，監管的趨嚴態度，以及部分險企暴露出來的問題，讓行業對信保業務的風險重視程度進一步提升，險企紛紛采取多種措施完善風控手段。

某財險公司向《證券日報》記者介紹了其防范化解自身經營風險的三大措施。一是依托大數據反欺詐系統，針對不同場景，啟動差異化自動風控，立體化接入外部風控工具。同時，建立標準化的信保客戶底層數據庫，跨項目管理承保客戶，積累客戶的行為數據。在提升風險控制能力的同時，推動風險和保費更加科學合理的匹配。二是對合作機構制定更加嚴格的資質準入要求，加強貸中貸后管理，通過對合作渠道和交易主體的風險分層，提高場景控制能力。三是針對存量項目的貸中管理，引入更為嚴格的標準化管理制度，強化日常管理細節，提前預防項目風險。

前景依然看好 部分險企增長較快

“信保業務依然是財險公司發展非車險業務的良好選擇。”一家財險公司信保業務負責人對記者表示，盡管當前險企經營信保業務出現了一些問題，但隨著監管政策的規范，險企風險防范意識和手段的提升，未來信用保證保險業務的市場仍然很大。

一家財險公司在回復《證券日報》記者時稱：“相對來講，目前我國消費信貸滲透率低，消費金融產業仍處于早期，未來消費金融市場空間非常大，有萬億級藍海市場。隨著大數據的應用和征信行業的發展，信用保證保險將迎來極大的發展。”

對于當前信保市場的競爭形勢，該公司稱，目前國內涉足信用保證險領域的保險公司并不多，雖然是競爭市場，但競爭并不充分，信用保證險業務處于供不應求的“賣方市場”狀態。因此，目前險企發展信保業務面臨重要的戰略機遇期。

另一位業內人士也表示，信保業務至少有較大的結構性機會，在符合小額分散特征的消費貸等領域、三農領域以及建設工程合同履約保證保險等領域，險企都有很大的發展機會。

事實上，從今年部分險企披露的相關數據來看，其在信保業務方面也有發力跡象。上半年，眾安保險的保證保險保費收入約為8.16億元，同比大幅增長了153%。

中國平安指出，其保證險原保險保費收入由2017年上半年的95.15億元大幅增長69.85%至2018年上半年的161.61億元，主要原因是在線保證保險業務模式快速推進。

人保財險表示，上半年該公司其他險種的總保費收入為127.11億元，同比增長51.4%。其中，個人信用貸款保證保險、履約保證保險和短期出口信用險業務均實現較快增長。

在采訪中，業內人士普遍認為，險企開展信保業務需要進行多舉措的風險防范，這樣才能在壯大業務規模的同時，較好地防范風險，防止業務規模做大了經營效益卻變差了的現象出現。在做好風控的前提下，險企大力發展信保業務是其拓展非車險業務的一個良好選擇之一。

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