十一假期前，商業(yè)銀行理財新規(guī)正式出臺。其中引人關(guān)注的是，將公募理財產(chǎn)品的投資門檻由此前的不低于5萬元大幅下降到不低于1萬元?！督鹱C券》記者注意到，近期已有多家銀行宣布下調(diào)部分理財產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額。業(yè)內(nèi)人士分析，由于銀行理財投資門檻的降低和收益相對更高，貨幣基金市場可能迎來較大分流。

銀行紛紛降低理財門檻

9月28日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，自公布之日起施行。理財新規(guī)嚴(yán)格區(qū)分公募和私募理財產(chǎn)品，其中，第三十條規(guī)定“商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，單一投資者銷售起點(diǎn)金額不得低于1萬元人民幣”。而此前，單只公募理財產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)是5萬元。

新規(guī)公布后，各大銀行紛紛響應(yīng)?！督鹱C券》記者注意到，截至目前，中國銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等多家銀行均發(fā)布降低部分理財產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額的公告，主要針對現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品。

“估計其他銀行近期都會陸續(xù)跟進(jìn)”，一家股份制商業(yè)銀行理財經(jīng)理對記者表示。她認(rèn)為，之前5萬元的購買門檻將不少資金量較少的人、尤其是年輕人拒之門外，對銀行也是比較大的損失，現(xiàn)在門檻大幅降低，應(yīng)該能吸引不少增量客戶，“昨天開始，咨詢和來開戶的人感覺比往常就多了一點(diǎn)。”

貨幣基金市場將被分流

采訪中，不少業(yè)內(nèi)人士分析，銀行理財門檻的大幅下調(diào)，受沖擊最嚴(yán)重的應(yīng)該是貨幣基金或其他的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。

上述銀行理財經(jīng)理對《金證券》記者表示，自己在向客戶推廣時也會側(cè)重介紹銀行理財相對于貨幣基金的幾點(diǎn)優(yōu)勢。首先，收益率略高一些。融360數(shù)據(jù)顯示，國慶前一周銀行理財?shù)钠骄A(yù)期收益率為4.57%，而當(dāng)周貨基寶寶平均七日年化收益率為3.07%。銀行T+0理財由于是活期產(chǎn)品，收益率會低一點(diǎn)，但仍然比貨幣基金高一些。其次，銀行T+0理財支持大額買入和贖回。目前有些貨幣基金限購，單日快速提現(xiàn)最多1萬元，但銀行T+0理財不僅不限購，還可以進(jìn)行大額贖回。第三，銀行T+0理財可當(dāng)日起息，而貨幣基金是第二個工作日計息。

記者隨機(jī)進(jìn)行了調(diào)查，大部分被問及的人對銀行理財門檻降低很歡迎，但不少年輕人也表示很難改變自己的理財習(xí)慣。“就那么一點(diǎn)零錢，我感覺放余額寶還是銀行，收益都嚇不死人。”“首次購買銀行理財要去線下網(wǎng)點(diǎn)太麻煩，懶得跑。”這兩種成為比較有代表性的觀點(diǎn)。

根據(jù)最新發(fā)布的銀行理財細(xì)則，首次在銀行購買理財產(chǎn)品，需要到線下網(wǎng)點(diǎn)面簽，做風(fēng)險評估問卷，此后每年評估一次，但可以直接在網(wǎng)上做。

“目前還沒有發(fā)現(xiàn)對貨基有明顯的分流，但基金應(yīng)該會相應(yīng)出一些對策。”滬上某公募基金人士對《金證券》記者說，流動性短中期會繼續(xù)保持合理充裕狀態(tài)，銀行理財和貨幣基金的收益率大概率會繼續(xù)下降，近期所在基金的營銷重點(diǎn)已經(jīng)是短期債券基金或個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品。他認(rèn)為，自2012年以來，貨幣基金掀起一輪輪創(chuàng)新高潮，逐步成為“準(zhǔn)儲蓄”，“隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大，貨基最輝煌的日子肯定是過去了。”

最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月8日，最具代表性的天弘余額寶貨幣基金七日年化收益已經(jīng)降至2.7760%，創(chuàng)出自2016年12月18日以來的新低。金證券記者 張賀

關(guān)鍵詞： 門檻 銀行