在3月30日舉行的民生銀行（600016.SH；01988.HK）2021年業績說明會上，副行長石杰表示，2021年下半年以來，受多種因素疊加影響，房地產行業前期累計的風險開始顯現，部分高杠桿房企出現了資金鏈問題，該行的房地產業務資產質量承壓。不良貸款的金額及不良貸款率的上升符合目前房地產行業周期性調整的現狀。

截至2021年末，民生銀行集團對公房地產不良貸款的余額是95.74億元，較年初增加了65.34億元，不良貸款率為2.66%，較年初上升1.97個百分點。

“我們積極應對主動優化客戶和業務結構，加強集中度管理，強化授信項目的過程管控，采取一戶一策，做優增量，坐穩存量，來保持房地產業務的穩健發展。”石杰強調，總體判斷該行的房地產業務風險在可控的范圍內。

石杰表示，該行房地產貸款業務具有四個特點：

第一是聚焦項目，該行對公房地產貸款主要是房地產開發貸款、并購貸款和城市更新貸款，都以具體項目為基礎，有直接還款來源。

第二是業態分布以可出售的住宅開發類項目為主，商業物業等非出售性業態占比比較少。

第三是區域分布上，對公房地產貸款進行嚴格的區域準入管理，大灣區、長三角、成渝、京津冀四大重點區域的對公房地產業貸款合計占比為68%。其他項目主要分布在省會城市，計劃單列市等區域。

第四在擔保方式上，所有的房地產項目貸款主要為項目的土地在建工程抵押，同時均追加了項目公司的股權質押，并由集團提供連帶責任擔保。

在風險管控措施上，石杰表示，民生銀行對不同的房地產客戶采取差異化的管控措施。

第一類對優質客戶的優質項目，繼續加大支持力度，積極儲備投放，來擴大優質客戶業務的占比。

第二類對存量業務中仍然正常開發建設銷售的項目，強化資金管控，落實監管措施，依托項目自身的銷售回款，來逐步償還貸款。

對存在風險隱患的項目，一是積極與客戶溝通，補充還款來源，追加抵質押物及其他擔保；二是加強項目管控，對一些部分重點項目實行了公章、財務章、營業執照正副本共管；三是視項目情況，引入合作方，推動項目轉讓或代工代建。

對于經營持續惡化的客戶，民生銀行表示制定和落實了風險退出方案。

在業績說明會上，民生銀行還解釋了2021年營業收入下降的原因。2021年民生銀行實現營業收入1688.04億元，同比減少161.47億元，降幅8.73%。

該行副行長李彬表示，一是大幅壓降非標投資，信托及資管計劃、理財產品等非標投資日均規模同比下降2459.03億元，相應的利息收入及非息收入分別同比下降54.86億元和65.25億元，這部分對資產的壓降對營業收入產生了較大影響，

二是由于調整了貸款結構，加大對高評級客戶的信貸投放，對貸款收益有一定的影響，同時也降低了信用風險。2021年對公房地產業貸款比上年末減少了788億，在各項貸款中占比8.9%，比上年末下降2.5個百分點，這部分高收益貸款的下降也影響了利息收入。

第三是債券投資結構的調整，增加了流動性較強的國債地方債的配置，降低了收益率較高但風險也較大的ABS及企業債規模，企業債投資余額比上年末下降228億，降幅5.8%。

第四是落實國家減費讓利政策，支持實體經濟，降低客戶融資成本。

關鍵詞： 風險可控 房地產業務 民生銀行