自2009年《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)以來(lái)，消費(fèi)金融公司陣營(yíng)穩(wěn)步擴(kuò)容，其中，銀行系已占據(jù)了“半壁江山”，且擴(kuò)張步伐依舊在加快。近日，寧波銀行宣布以10.91億元受讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)，將消費(fèi)金融牌照收入囊中。隨著越來(lái)越多的銀行入局，具備資金優(yōu)勢(shì)、風(fēng)控運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的銀行系消費(fèi)金融公司將延續(xù)強(qiáng)者愈強(qiáng)的地位，但從此前開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)的公司發(fā)展情況來(lái)看，銀行系消費(fèi)金融公司在場(chǎng)景搭建、科技技術(shù)等層面還需要進(jìn)一步提升。

華融消金牌照花落寧波銀行

籌備多年，寧波銀行布局消費(fèi)金融公司即將圓夢(mèng)。12月27日，中國(guó)華融發(fā)布公告稱(chēng)，該公司當(dāng)日與受讓方寧波銀行簽訂《金融企業(yè)非上市國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易合同》，擬向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行公開(kāi)掛牌出售，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最終受讓價(jià)格約10.91億元。

在中國(guó)華融發(fā)布公告后不久，寧波銀行也“官宣”，該行董事會(huì)審議通過(guò)了《寧波銀行股份有限公司對(duì)外股權(quán)投資的議案》，同意以10.91億元受讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)，股權(quán)受讓尚需獲得相關(guān)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)。

消費(fèi)金融公司是開(kāi)展全國(guó)性消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)持牌機(jī)構(gòu)。布局消費(fèi)金融市場(chǎng)，寧波銀行已努力了多年。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2018年6月，寧波銀行就曾與寧波富邦家具有限公司、寧波城市廣場(chǎng)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司簽訂了《出資協(xié)議》，計(jì)劃共同發(fā)起設(shè)立永贏消費(fèi)金融有限公司。不過(guò)，2020年3月，寧波富達(dá)股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，截至2019年末，全資子公司寧波城市廣場(chǎng)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司參股永贏消費(fèi)金融有限公司未獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

盡管如此，寧波銀行一直沒(méi)有放棄對(duì)于消費(fèi)金融牌照的申請(qǐng)，在2020年5月，寧波銀行還曾公開(kāi)表示，公司正在積極爭(zhēng)取籌建設(shè)立消費(fèi)金融公司。直至今年6月，該行在《關(guān)于寧波銀行股份有限公司對(duì)外股權(quán)投資的議案》中提到，根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展要求，該行擬投資不超過(guò)50億元，以股權(quán)投資方式，入股一家非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，包括但不限于信托、消金公司等，入股比例不低于51%。彼時(shí)已有市場(chǎng)消息透露，投資標(biāo)的就是華融消費(fèi)金融。

而華融消費(fèi)金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓最早可追溯至今年8月2日，彼時(shí)中國(guó)華融宣布，擬將持有的華融消費(fèi)金融70%股權(quán)對(duì)外公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)灿?jì)6.30億股。三個(gè)月后，華融消費(fèi)金融的股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為7.27億元。

北京商報(bào)記者注意到，本次股權(quán)最終受讓價(jià)格呈現(xiàn)溢價(jià)。對(duì)此，12月28日，中國(guó)華融回復(fù)北京商報(bào)記者稱(chēng)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓以競(jìng)價(jià)方式確定最終受讓價(jià)，溢價(jià)代表了市場(chǎng)對(duì)華融消費(fèi)金融前期經(jīng)營(yíng)發(fā)展成效及其投資價(jià)值的充分認(rèn)可，也體現(xiàn)了對(duì)消費(fèi)金融的未來(lái)發(fā)展空間充滿(mǎn)信心。

區(qū)域性銀行爭(zhēng)相排隊(duì)入局

寧波銀行只是銀行布局消費(fèi)金融公司的一個(gè)“縮影”。自2009年《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)以來(lái)，消費(fèi)金融公司持續(xù)擴(kuò)容。北京商報(bào)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前共有30家消費(fèi)金融公司，而銀行系消費(fèi)金融公司就占據(jù)了“半壁江山”，數(shù)量達(dá)19家。已成立的銀行系消費(fèi)金融公司中，區(qū)域性城商行占據(jù)主導(dǎo)，數(shù)量共計(jì)14家。

近幾年，隨著消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，市場(chǎng)空間打開(kāi)，消費(fèi)金融公司作為專(zhuān)業(yè)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，將面臨更好的發(fā)展機(jī)遇，這也成了中小銀行角逐的新戰(zhàn)場(chǎng)。從已披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行系消費(fèi)金融公司業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)良好。例如，2021年上半年，招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.42億元，同比增長(zhǎng)166.78%;杭銀消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.35億元，同比上漲45.16%。不過(guò)，銀行系消費(fèi)金融公司的盈利分化也較為明顯，例如，2021年上半年，晉商消費(fèi)金融凈利潤(rùn)為0.25億元，同比下降29.53%。

除上述已設(shè)立的銀行系消費(fèi)金融公司外，包括蘇州農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行等農(nóng)商行也相繼傳出計(jì)劃籌建消費(fèi)金融公司的消息。對(duì)此，北京商報(bào)記者致電上述銀行詢(xún)問(wèn)籌備進(jìn)展，江陰農(nóng)商行表示暫時(shí)沒(méi)有新的進(jìn)展，有動(dòng)態(tài)會(huì)及時(shí)對(duì)外公布;蘇州農(nóng)商行表示咨詢(xún)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)后回復(fù)，但截至發(fā)稿之時(shí)尚未得到回應(yīng)。

在易觀高級(jí)分析師蘇筱芮看來(lái)，消費(fèi)金融牌照受區(qū)域性銀行青睞，一是因?yàn)橄M(fèi)金融公司牌照對(duì)應(yīng)的零售業(yè)務(wù)能夠與銀行自身業(yè)務(wù)形成協(xié)同互補(bǔ)，對(duì)銀行自身發(fā)展大零售戰(zhàn)略具有重要意義;二是因?yàn)橄M(fèi)金融公司牌照具有全國(guó)展業(yè)資質(zhì)，相較區(qū)域性銀行自身的地區(qū)地位更具優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)閰^(qū)域性銀行，尤其是頭部區(qū)域性銀行的規(guī)模擴(kuò)張發(fā)揮重要作用。

蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚(yáng)也認(rèn)為，區(qū)域銀行屬于地方法人銀行，展業(yè)受到監(jiān)管的限制，消費(fèi)金融公司則可以全國(guó)展業(yè)，這是一個(gè)非常大的優(yōu)勢(shì)，這也是為什么很多城商行、農(nóng)商行積極申請(qǐng)消費(fèi)金融公司的原因。

建立完善、科學(xué)的風(fēng)控營(yíng)銷(xiāo)體系

從已成立的消費(fèi)金融公司看來(lái)，目前主要分為三大派系，銀行系、產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)巨頭系。不同派系的消費(fèi)金融公司各具優(yōu)勢(shì)。蘇筱芮分析指出，產(chǎn)業(yè)系可以發(fā)揮自身在線(xiàn)下渠道的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)切入場(chǎng)景消費(fèi)做大規(guī)模;互聯(lián)網(wǎng)巨頭則可以利用自身的流量?jī)?yōu)勢(shì)，為消費(fèi)金融公司的獲客帶來(lái)渠道幫助。而銀行系消費(fèi)金融公司具備資金優(yōu)勢(shì)與金融從業(yè)的風(fēng)控運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)仍將延續(xù)強(qiáng)者愈強(qiáng)的地位，在各方資本中拔得頭籌，但銀行缺乏相應(yīng)場(chǎng)景，一些中小銀行流量方面存在劣勢(shì)。

對(duì)于銀行系消費(fèi)金融公司存在的優(yōu)劣勢(shì)，孫揚(yáng)也表示，相比產(chǎn)業(yè)鏈和互聯(lián)網(wǎng)巨頭，銀行系的消費(fèi)金融公司對(duì)監(jiān)管政策的理解更為深刻、透徹，同時(shí)依托銀行其資金供給也會(huì)比較充裕。但傳統(tǒng)銀行區(qū)域、線(xiàn)下的經(jīng)營(yíng)模式與消費(fèi)金融公司全國(guó)、線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)模式的差異性以及人才的缺乏，仍是部分銀行系消費(fèi)金融公司在發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題。

談及未來(lái)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展格局以及對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司的建議，孫揚(yáng)認(rèn)為，未來(lái)消費(fèi)金融市場(chǎng)較為多元，既有覆蓋全國(guó)性的消費(fèi)金融巨頭，又有深耕區(qū)域、細(xì)分行業(yè)的消費(fèi)金融公司。建議銀行系消費(fèi)金融公司多吸引具有互聯(lián)網(wǎng)公司或消費(fèi)金融公司背景的成熟人才;同時(shí)要建立完善、科學(xué)的風(fēng)控、營(yíng)銷(xiāo)、科技管理體系;此外，銀行系消費(fèi)公司還應(yīng)重視品牌效應(yīng)，與新事物相結(jié)合，打破固有傳統(tǒng)形象。

“伴隨著消費(fèi)金融公司的股東類(lèi)型與股東名單不斷豐富，消費(fèi)金融公司各派系之間的邊界逐漸模糊，預(yù)計(jì)未來(lái)具有復(fù)合股東背景的公司能夠兼資金優(yōu)勢(shì)與場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)之長(zhǎng)，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中更勝一籌。”蘇筱芮建議，銀行系消費(fèi)金融公司應(yīng)在科技、場(chǎng)景、模式等方面進(jìn)一步深耕。

(北京商報(bào)記者宋亦桐李海顏)

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